G龙溪：利润连年增长 引来机构增持今天国务院出台加快振兴装备制造业若干意见（下称“意见”），盘中机械工程装备个股全面崛起。对于“意见”的详细阅读，我们认为将给装备制造业带来长久的政策支持，因此在后市我们应从该板块中反复挖掘，寻找其中优良品种。G龙溪正是我们中线关注的优良品种之一，该股是高成长性的小盘军工机械股，利润连年增长，机构重仓持有，既符合中线持有标准，短线又与当前热点相切，建议投资者重点关注。

　　公司主营业务为生产、经营关节轴承、深沟轴承和汽车配件等机械基础件、配套件产品江南·体育(JNSPORTS)官方APP下载，同时通过子公司福建省永安轴承有限责任公司从事ＡＧ系列轴承、精密圆锥滚子轴承的生产与经营，并通过子公司福建金柁汽车转向器有限公司从事汽车动力转向器的生产和经营。值得注意的是，公司属国家基础机械和基础部件特定振兴企业，为全国唯一的关节轴承出口基地，同时也是我国机械轴承行业的骨干企业。公司目前所生产的产品，大多数均为国家重点工程、军工产品、航空航天产品、水利、通用、重型机械等配套产品,还包括强击轰炸机、地球卫星同步地面接收站跟踪雷达、航天地面设备、三峡工程永久船闸输入阀门液压启闭机和泄洪闸液压启闭机等国家重点工程及设备产业，具备军工机械装备题材。

　　G龙溪目前能生产的关节轴承有六大类型2500多个品种，生产能力达1000万套，是国内最大的关节轴承制造商和出口商，国内市场的占有率65%--70%，产品80%以上出口，是我国轴承龙头！公司巨大的品种数量，持续的创新能力，低廉的成本构成了其核心竞争力。公司正市凭借这一优势逐步抢占国际市场。G龙溪的关节轴承产品种类以每年超过250种的速度增加，而国际上品种数量第二的INA也仅有900种不同类型的产品，且国外厂家的生产成本比龙溪股份高100%以上。因此G龙溪的国际市场毛利率仍然存在较大的提升空间。在国际占有率上，公司在国际关节轴承市场的占有率已经从2002年5%上升到2005年的11%，随着公司关节轴承业务在国际市场竞争优势的逐渐体现，G龙溪有望凭借制造、成本等优势加大出口力度，进一步拓展庞大的国际市场，最终市场占有率能够达到30%以上，有着巨大的提升空间江南·体育(JNSPORTS)官方APP下载。这将给公司发展带来长期机遇。

　　G龙溪自1987年以来实现了连续19年的利润增长，由于公司在关节轴承领域的竞争优势也是可持续的和难以模仿的。因此在中国的工程机械行业将会在很长一段时间内保持稳定增长的趋势的背景下，公司的业绩将进一步增长，延续公司连年利润增长势头。在这种投资价值的背景下，也引来机构资金的猛烈增仓，据2006年第一季度报告披露，公司股东人数较前期有所减少，筹码趋于集中，前十大流通股东皆为机构投资者，占流通股38.51%，而前一报告期为32.89%；另外，新进两家QFII，增仓明显，合计持有780多万股，社保六零三组合也持有135万股。由此可见，作为国内轴承龙头，在未来高成长背景下，G龙溪明显开始受到了大资金的积极关注，增仓力度加强。目前，G龙溪的流通盘仅6500万股，机构就已经持股2500万股，盘小绩优，资金流入有望推动股价的不断上涨！

　　政策上，国务院出台加快振兴装备制造业若干意见，行业状况上，工程机械行业在年初的业绩复苏明显，并在很长一段时间内保持稳定增长的趋势，个股基本面上，公司连续19年利润增长，产品创新能力强，关节轴承业务国际订单稳步增长江南·体育(JNSPORTS)官方APP下载，以及机构增持扎堆该股，这些使G龙溪满足了“天时，地利，人和”要求，建议投资者后市重点关注。

　　作者声明：在本人所知情的范围内，本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有任何利害关系。本文观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。